Весь 2016 год ставки по депозитам в банках стремительно падали. У подавляющего большинства вкладчиков истек срок депозитов, открытых под очень высокие ставки в конце 2014 года, в самый разгар очередного кризиса ликвидности. Продлевать депозиты приходится под ставку, которая падает с каждым разом все ниже и ниже. Вкладчики идут в банк с грузом на сердце и чувствуют, что они что-то теряют. Как же сохранить высокие ставки? Ответ знает руководитель инвестиционного департамента «Унисон Капитал» Александр Рыкованов.
«Мусорные» банки
Долгое время спасением от низких ставок было обращение в так называемый «мусорный» банк. Вся сумма вклада в пределах 1 400 000 рублей защищена государством при помощи Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Это означает, что даже если банк прогорит, государство вернет вкладчику его деньги. Отсюда вывод — вкладчику можно вообще не думать о надежности банка и ориентироваться только на максимальную ставку. Этим и пользовались «мусорные» банки, у которых сейчас Центральный банк отзывает лицензии и обнаруживает огромные «дыры» в балансе.
То есть, вероятнее всего, вкладчикам их вклады возвращать никто и не собирался. Деньги сразу выводились из банка через сомнительные операции, которые сейчас в массовом количестве выявляются ЦБ. Расплачиваться приходится государству. В 2016 году отозвано 97 банковских лицензий, АСВ пришлось выплатить около 167 млрд рублей возмещений. В 2015 году — 369 млрд рублей (отозвано 93 лицензии).
В качестве страховых взносов в АСВ поступает менее 100 млрд рублей в год. Так что деньги на выплаты давно кончились. Спасает ситуацию только Центральный банк, предоставляя АСВ кредиты. Бесконечно такая ситуация продолжаться не может, государство рано или поздно ужесточит свою позицию по отношению к недобросовестным банкам и перейдет от отзыва лицензий к ограничению страхования в той или иной форме. Вот тогда завышенные ставки по вкладам исчезнут, вкладчики не будут доверять свои средства банку, если не будут уверены в их возврате.
Облигации федерального займа — высокая ставка на долгий срок
Ставки на денежном рынке в России снижаются вслед за инфляцией и ключевой ставкой Центрального банка. Однако снижение идет не так быстро, как падают ставки по депозитам. Ключевая ставка ЦБ сейчас 10% годовых, а ставка пополняемого депозита на год в «Сбербанке» — около 6% годовых. Почувствуйте разницу!
Высокими ставками может воспользоваться каждый, государство само привлекает огромные средства для пополнения дефицита бюджета. Делается это в основном через облигации федерального займа (ОФЗ). Выплата процентов по ним называется получением купонного дохода. Этот доход не облагается налогом для физических лиц. Можно купить краткосрочные облигации с доходностью 9,2% годовых (на 1 год, ОФЗ 24018). Можно купить долгосрочные облигации и зафиксировать высокую ставку на много лет вперед. Например, ОФЗ 29006, срок погашения — 8 лет, ставка 10,.8% годовых.
Ставка по этим облигациям будет снижаться в будущем, они относится к классу облигаций с переменным купоном. Но, как уже говорилось, ставки на денежном рынке падают не так быстро, как депозитные. ОФЗ всегда можно продать до срока погашения или докупить, так что это аналог пополняемого депозита с возможностью досрочного полного или частичного закрытия без потери процентов (купон начисляется за каждый календарный день). Ограничения в 1 400 000 рублей на сумму нет, государство гарантирует погашение ОФЗ в полном объеме, независимо от суммы.
Что делать?
Судьба вкладов населения и ставок по ним в руках самих вкладчиков. ОФЗ обращаются на Московской бирже, купить их может каждый. Одна ОФЗ стоит около 1 000 рублей. Обратитесь в любую брокерскую компанию или в банк с брокерской лицензией. А главное, всегда пользуйтесь консультацией профессионалов, которые объяснят вам, каким инструментом воспользоваться именно сейчас.
