Кризис в России продолжается: рубль теряет позиции на фоне снижения цен на нефть. Прогнозы экспертов относительно будущего валют разнятся: одни считают, что курс доллара приблизится к 70 рублям, другие надеются на то, что рубль все-таки начнет укрепляться. РБК Тюмень спросило у уральских аналитиков, как следует распорядиться своими сбережениями, чтобы если не преумножить их, то хотя бы сохранить. «Куда вложить миллион?», - такой вопрос мы задали нашим респондентам и получили разные, но аргументированные ответы. Окончательный выбор каждому предстоит сделать самостоятельно.
«Яйца по корзинам»
За средства потенциальных инвесторов сегодня конкурируют несколько инструментов: банковские вклады, ценные бумаги (акции, облигации), металлы, валюта, недвижимость.
«Акции в условия кризиса ведут себя нестабильно, а вот облигации, наоборот достаточно стабильны, особенно если речь идет об облигациях США. Инвестиции в недвижимость – подходящий вариант для тех, кто не стремиться получить выгоду быстро – это скорее долгосрочная инвестиция на срок от 2-х до 5-ти лет, с тем условием, что на рынке недвижимости не будет спадов», - комментируют эксперты банка «Югра».
Одним из самых надежных и стабильных инструментов инвестирования, по мнению экспертов финансовой организации, является банковский вклад. Однако к выбору самого банка следует подходить ответственно. Он обязательно должен быть участником программы страхования вкладов. Также нужно обращать внимание на рейтинги от экспертных агентств и на динамику финансовых показателей - крупные, стабильные участники рынка держат эту информацию в открытом доступе.
Самые высокодоходные вклады сегодня - долгосрочные, без возможности частичного снятия, с ежемесячной выплатой процентов или выплатой процентов по истечению срока. «В нынешней экономической ситуации, на наш взгляд, достаточно правильным решением будет разбить сумму, которую предполагается вложить, в следующих пропорциях: рубли – 50%, доллары – 25%, евро – 25%. Тогда падение одной валюты, будет компенсироваться ростом другой», - считают эксперты банка «Югра».
Аналогичного мнения придерживается и аналитик инвестиционного департамента ВТБ24 Олег Душин, который советует до конца года держать 50% средств в валютных активах, 50% - в рублевых.
При этом, говоря о валютных активах, лучше отдавать преимущество доллару (70%) и евро (30%) (можно добавлять 5% фунты и 25% евро). «Валютные активы размещать или на депозитах, или в евробондах российских компаний. При возможности - выходить на фондовые рынки других стран, но необязательно», - советует эксперт.
Рублевые активы следует размещать на депозитах - 60% под высокие проценты, 40% можно направлять на фондовый рынок в покупку акций российских экспортеров.
К покупкам российской недвижимости пока стоит подходить очень избирательно или вообще избегать до 2016 года, считает Олег Душин. Сегодня во многих регионах России фиксируется спад на рынке жилья.
Комбинация из облигаций: для склонных к здоровому риску
Аналитик инвестиционного департамента компании «Унисон Капитал» Александр Рыкованов заявляет, что ему, как финансисту, намного ближе инвестирование свободных средств в инструменты с высокой доходностью. Однако любое инвестирование предполагает некоторый риск, поэтому эксперт предлагает разделить людей на две категории: склонных к «здоровому» риску и более консервативных.
Для людей, относящихся к второй категории, эксперт рекомендует депозит в крупном надежном банке - в этом случае доход составит порядка 10% годовых.
«Хорошая альтернатива - покупка облигаций федерального займа. Доходность будет тоже около 10% годовых, но есть ряд преимуществ. Прежде всего, доход начисляется на облигации ежедневно, облигации можно продать в любой момент, не дожидаясь определенной даты, как в случае с депозитом. Во-вторых, одна облигация стоит около 1000 рублей, это дает возможность легко выводить часть вложенных средств, продав часть облигаций. Третий плюс – это государственные федеральные облигации, государство защищает всю сумму вложений, без ограничения в 1 млн. 400 тыс. рублей», - пояснил Александр Рыкованов.
Для людей, которые стремятся получить максимальную отдачу на вложенные средства, он рекомендует вложения в ценные бумаги с высокой дивидендной доходностью. На текущий момент это акции «Сургутнефтегаза» привилегированные, «ГМК Норникель», «Лензолото» привилегированные, «МТС».
«На текущий момент оптимальной схемой может быть такое распределение средств: 50% облигации федерального займа со сроком погашения полгода, 30% привилегированные акции «Сургутнефтегаз», 20% обыкновенные акции «ГМК Норникель», - считает эксперт.
Валюта: нужно быть готовым ко всему
На вложение средств в валюту Александр Рыкованов смотрит скептически. «Стоимость рубля по отношению к доллару и евро целиком завязана на стоимости барреля нефти. На данный момент нефть оценена рынком очень дешево и дальнейшее снижение маловероятно. Кроме этого, ЦБ РФ будет предпринимать меры по недопущению спекуляций на валютном рынке. Это должно оградить от резких скачков валюты. Я считаю, что по этой причине потенциал роста доллара и евро на текущий момент очень ограничен», - считает эксперт «Унисон Капитала».
Уральский биржевой аналитик Константин Селянин придерживается противоположного мнения. «В условиях крайней экономической неопределенности, в ситуации, когда наша национальная валюта подвержена девальвации, я не вижу альтернативы валютным вкладам или приобретению облигаций российских компаний, номинированных в валюте», - говорит эксперт.
Что касается того, в какую валюту вложиться, Константин Селянин советует евро и доллар, так как обменные курсы при покупке валют других стран, как правило, не выгодны – цены покупки и продажи существенно отличаются. В паре доллар/евро аналитик отдает предпочтения доллару, рекомендуя диверсифицировать средства в пропорции 70% на 30% в пользу американской валюты.
Пока валютные депозиты кажутся вполне надежным инструментом - даже если банк «лопнет», государство через Агентство по страхованию вкладов вернет вложенные деньги на сумму не более 1,4 млн рублей в рублевом эквиваленте. Однако, по мнению эксперта, в сегодняшней ситуации нужно быть готовым к любым неожиданностям.
«Кто знает, вдруг наше государство в условиях такой нестабильности возьмет и введет ограничение на распоряжение валютными вкладами, к примеру, обяжет принудительно конвертировать валюту в рубли по какому-то определенному курсу. Такие риски, конечно, минимальны, но они существуют», - отметил Константин Селянин.
Время тратить
Еще один уральский аналитик Дмитрий Земеров считает, что последние два года – это то время, когда нужно не сберегать, а тратить. Сегодня нет финансовых инструментов, доходность по которым превысит инфляцию. Поэтому в условиях неопределенности лучше потратить деньги на неотложные нужды, покупку необходимых вещей.
«Если, например, вам нужны новые сапоги на осень, или новая сумка, то лучше покупать сейчас», - посоветовал нашему корреспонденту аналитик, отметив, что позже купить что-то в условиях растущих цен будет проблематично.
Эксперт не сторонник диверсификации средств. Тем, кто не желает тратить деньги на покупки, он советует открыть рублевый вклад в банке – ставки по ним выше, чем по валютным. Участившиеся отзывы лицензий – не помеха, учитывая, что вклады физических лиц сегодня застрахованы государством, считает он. Однако заработать на депозите в условиях растущей инфляции вряд ли получится.
Тем, кто менее консервативен и открыт к работе на фондовом рынке, Дмитрий Земеров рекомендует приобрести облигации первого/второго эшелона, то есть, проще говоря, вложиться в ценные бумаги крупных компаний вроде РЖД или Газпрома. В эту же когорту входят и паи в паевых инвестиционных фондах, однако рассчитывать в условиях кризиса на большую доходность по этим инструментам также не стоит.
По мнению аналитика, это наиболее приемлемые способы вложения средств. Что касается инвестиций в валюту – то уже поздно, ее, по мнению Дмитрия Земерова, покупать нужно было раньше, когда цены на евро и доллар только начали расти. Что будет с курсами в ближайшей перспективе, пока не знает никто.
Вложения в недвижимость – тоже не лучший вариант на сегодня, полагает эксперт, поясняя, что на этом рынке сейчас наблюдается стагнация, а в ближайшей перспективе возможен спад. Кроме того, вскоре власти намерены отменить долевое строительство, а значит получить доход, купив жилье дешевле на стадии фундамента, и потом перепродать по рыночной цене, будет невозможно. Единственное, сегодня неплохие доходы имеют владельцы нескольких квартир, которые сдают площади в аренду, считает аналитик.
