Индекс S&P 500, представляющий крупнейшие публичные компании США, с начала текущего года вырос на 15%, а технологический NASDAQ — на 29%. Несмотря на такой неплохой рост, аналитик брокерской компании Freedom Finance Global Владимир Чернов отмечает, что рынки на этом не остановятся и вернутся в «бычий» тренд. Этому способствуют несколько ключевых факторов, в том числе:
- Смягчение денежно-кредитной политики. Федеральная резервная система уже взяла паузу в цикле повышения ставок. Инфляция показывает устойчивый тренд на замедление, поэтому инвесторы ожидают снижение ставок в следующем году.
- Устойчивая экономика и сильный сезон отчетности за второй квартал.
- Начало праздничного сезона, которое традиционно является сильным драйвером роста для котировок.
Собираем портфель
«Инвесторам стоит обратить внимание на акции компаний из различных секторов экономики, которые имеют потенциал для дальнейшего роста в ближайшие три-шесть месяцев, и составить хорошо диверсифицированный портфель», — советует Владимир Чернов.
Как правило, сбалансированный портфель включает в себя акции циклических, растущих и защитных секторов. Вместе с аналитиками рассмотрим самых перспективных эмитентов.
Сектор роста
Акции этого сегмента обладают большим потенциалом для быстрого роста. У компаний сильные конкурентные преимущества благодаря инновационным технологиям. По мнению аналитика, наибольший потенциал роста сохраняют компании из сегмента полупроводников и софта.
Среди них можно выделить тайваньского производителя Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) , который является одним из мировых лидеров в этой области. Компания постоянно расширяет границы за счет разработки новых технологий. Американская компания Salesforce (CRM) предоставляет программное обеспечение для управления взаимоотношениями с клиентами. Продукты компании стали неотъемлемыми инструментами для организаций, которые стремятся улучшить взаимодействие с клиентами, оптимизировать операции и стимулировать рост. Еще одна перспективная идея — Fortinet (FTNT), предоставляющая решения в области кибербезопасности. Сервисы компании помогают защитить конфиденциальные данные, сетевую инфраструктуру и цифровые активы от растущей угрозы хакерских атак
Циклический сегмент
Циклический сегмент включает компании, чья прибыль и выручка тесно связаны с циклом деловой активности. При росте экономики акции таких компаний быстро укрепляются и растут в цене.
«Так как впереди праздничный сезон, стоит обратить внимание на ритейлеров. Например, крупнейший в своем сегменте Amazon (AMZN), который считается лидером в электронной коммерции. Еще интерес представляют акции Lululemon Athletica (LULU). Границы между модной и спортивной одеждой продолжают стираться, поэтому Lululemon остается видным игроком в индустрии с сильным брендом и лояльной клиентской базой», — комментирует аналитик из Freedom Finance Global.
Защитные секторы
Как правило, этот сегмент менее подвержен экономическим колебаниям. Представители защитных секторов считаются более надежными инвестициями, хотя они не приносят такую высокую надежность, как компании из сектора роста. К защитным секторам относятся:
- Коммунальные услуги. Наиболее перспективные представители сегмента — American Water Works Company (AWK) и Ameren Corporation (AEE).
- Здравоохранение и медицинские сервисы. Здесь аналитики советуют присмотреться к Intuitive Surgical (ISRG), которая специализируется на разработке роботизированных хирургических систем. Также наследие Abbott Laboratories (ABT) в плане разработок укрепили позиции компании в качестве видного игрока в мировой индустрии здравоохранения.
- Потребительские товары первой необходимости, включая компании, производящие продукты питания, напитки, предметы личной гигиены и другие товары, которые люди покупают независимо от состояния экономики.
«В этом секторе можно выделить Monster Beverage Corporation (MNST), PepsiCo (PEP) и The Kroger (KR)», — отмечает Владимир Чернов.
Фондовый рынок США находится в фазе восстановления и инвесторы могут сфокусироваться на стратегиях, которые помогут извлечь выгоду из восходящей траектории рынка. Однако не стоит забывать, что при текущей ситуации покупать акции иностранных компаний через российских брокеров рискованно. Это связано с тем, что такие операции могут быть заблокированы из-за санкций. Владимир Чернов из Freedom Finance Global рекомендует инвесторам, желающим сохранить доступ к международным рынкам, обратиться к дружественным юрисдикциям наподобие Казахстана, где открыть брокерский счет можно онлайн. К тому же местные брокеры имеют прямой доступ к международным торговым площадкам.
